Я дав Claude завдання: знайти всі наукові статті про неефективності ринків прогнозів, які виходять за межі стандартних підходів. Він повернувся з 40 статтями. Більшість виявилася теоретичним шумом — лабораторні експерименти, які не працюють на живому CLOB (central limit order book — механізм зведення ордерів, де зустрічаються заявки на купівлю і продаж) з реальними грошима на кону. Але 5 статей містили знахідки, які прямо перетворюються на торгові стратегії на Polymarket просто зараз.
Це не наукова стаття. Це публічне зобов'язання протестувати конкретні стратегії з $10,000 реального капіталу, починаючи з цього тижня.
Як працював дослідницький пайплайн
Процес був простий. Я дав Claude промпт: просканувати наукові бази даних, сервери препринтів (arXiv та SSRN — платформи, де дослідники публікують статті до рецензування), і журнали на предмет усіх статей, опублікованих з 2019 року, про міспрайсинг ринків прогнозів, збої калібрування (calibration — коли ціни систематично не відповідають реальним ймовірностям), поведінкові упередження та структурні неефективності. Пріоритет — статті з реальними торговими даними, а не лабораторні умови.
Claude розібрав статті, витягнув ключові знахідки, оцінив масштаб кожного задокументованого еджу (edge — перевага, що дає прибуток), і відзначив, які з них потребують автоматизації, а які можна протестувати вручну. Він видав структуроване досьє — 40 статей, організованих за типом еджу, з конкретними цифрами з первинних даних.
З тих 40 я відфільтрував усе, що не працює на практиці: еджі, які вже з'їв професійний капітал, еджі, які потребують інфраструктури, якої в мене немає, та еджі, які зникають після комісій.
5 стратегій нижче пройшли цей фільтр.
Що вже відомо — стандартний набір
Ці стратегії добре задокументовані в спільноті ринків прогнозів і стають дедалі більш переповненими:
Арбітраж ребалансування всередині одного ринку. Коли ціни YES + NO на мультиваріантному ринку Polymarket в сумі дають менше $1.00, купівля обох — безризиковий прибуток. Дослідники IMDEA задокументували $10.6M, витягнутих таким чином за 12 місяців (квітень 2024 — квітень 2025). Середнє вікно можливості: 2.7 секунди. Повністю домінований ботами.
Арбітраж часового лагу. Polymarket лідирує у визначенні ціни на 2–10 хвилин (Ng, Peng et al., SSRN 2025). Середнє вікно арбітражу в 2.7 секунди стиснулося з 12.3 секунд з 2024 року — 73% прибутків забирають боти зі швидкістю менше 100 мілісекунд.
Комбінаторний / LLM-арбітраж. AI-пайплайни знаходять семантично пов'язані ринки з несумісними спільними ймовірностями. Бектести показують піки місячного ROI на рівні 47.5%, але 62% теоретично валідних можливостей провалюються на виконанні через невідповідність критеріїв резолюції.
Бонди / контракти з майже 100% ймовірністю. Купуєш контракти по $0.95–$0.99 і збираєш при резолюції. Теоретична річна дохідність з реінвестуванням перевищує 1,800% — але одна атака на оракул зводить нанівець місяці прибутків. Атака на угоду з мінеральними ресурсами України (березень 2025) коштувала власникам NO приблизно $7 мільйонів.
Фаворит-лонгшот упередження. Контракти дешевше 10 центів в середньому програють 60%+; NO-лонгшоти випереджають YES-лонгшоти на до 64 процентних пунктів (pp — різниця у відсотках між двома значеннями) серед 300,000+ контрактів. Все ще можна використовувати, але це публічна інформація вже роками. Легкі гроші вже зібрані.
Маркет-мейкінг / надання ліквідності. Один задокументований мейкер почав з $10,000 і заробляв $700–$800/день на піку під час виборчого циклу 2024. Після виборів Polymarket суттєво зрізав винагороди. Реалістична поточна дохідність: 5–15% на місяць від задіяного капіталу.
Швидкісний трейдинг / новинна альфа. Вікно 30 секунд — 5 хвилин, доступне людині, реальне, але звужується. Екстремальний приклад: бот перетворив $313 на $438,000 приблизно за місяць, моніторячи спотові ціни Bitcoin на Binance і торгуючи на ринках крипто-резолюцій Polymarket, поки ті не оновилися. Цей конкретний едж закрився протягом тижнів після публічної документації.
Це не секрети. Питання: що далі? Що є в дослідженнях такого, чим практики ще систематично не торгували?
Варто прочитати разом з цим: цінові розриви на ринках прогнозів і що їх створює та чому мислення ймовірностями — це справжня основа.
5 нових еджів
Стратегія 1: Фейд надмірної реакції перед експірацією ("Prediction Market 0DTE")
Едж в одному реченні: В останні 24 години перед резолюцією цінові рухи на 10+ процентних пунктів (pp), викликані нестачею ліквідності, відкочуються на 60–70% назад протягом 30–120 хвилин — коли рух не має ідентифікованого новинного каталізатора.
Наукове підґрунтя:
Sung et al. (2019, European Journal of Operational Research) — основна стаття: 8.4 мільйони цінових точок з 6,058 окремих ринків. Системна знахідка: ціни на ринках прогнозів надмірно реагують на цінові рухи впродовж усього життєвого циклу ринку. Зростання шансів веде до заниження; падіння шансів — до завищення. Статистичне упередження вимірюване і стійке.
Clinton and Huang (Vanderbilt, 2025–2026) проаналізували 2,500+ політичних ринків з обсягом $2.4 мільярди на виборах 2024. Вони знайшли від'ємну серіальну кореляцію (serial correlation — тенденція ціни рухатись в протилежному напрямку наступного дня після різкого руху) в 58% національних президентських ринків Polymarket — ціни різко зростали один день і розверталися наступний з частотою, яка набагато перевищує те, що можна пояснити надходженням реальної інформації. Це шум, а не інформація.
Dalen (arXiv 2510.15205, October 2025) адаптує формулу ціноутворення опціонів для ринків прогнозів і документує "event vega" (показник того, наскільки ціна контракту стрибає від самої невизначеності, а не від реальних новин). Перед закриттям ринку ціни стають особливо нервовими: люди панікують або стають жадібними, і контракти систематично коштують більше або менше, ніж мали б. Це те саме, що відбувається з опціонами, які закінчуються сьогодні (0DTE — zero days to expiration, тобто "нуль днів до закінчення") — в останню мить емоції перемагають логіку, і ціни поводяться ірраціонально.
Чому цим ще масово не торгують:
Ідея проста: перед закриттям ринку люди нервують, ціна стрибає без причини — купуєш дешево, продаєш коли все заспокоїться. Але на практиці потрібно стежити за трьома речами одночасно: коли ринок закривається, чи є реальна новина (бо тоді стрибок заслужений), і чи є достатньо покупців/продавців, щоб увійти і вийти. Більшість або намагаються ловити це вручну (занадто повільно), або запускають ботів, які не можуть відрізнити паніку від реальних новин — і втрачають гроші, коли стрибок виявляється виправданим.
На Polymarket конкретно:
Ліквідність Polymarket сильно сконцентрована. 63% активних короткострокових ринків мають нульовий реальний обсяг за 24 години (Dune Analytics). На тонких ринках один великий трейд кита або невелика група роздрібних трейдерів може зрушити ціну на 10–15pp без жодного інформаційного наповнення. Це і є сигнал на вхід. Правило виходу T-2h запобігає утриманню позиції через резолюцію — найбільше джерело катастрофічних втрат у цьому типі трейдів.
План тестування:
- Тижні 1–2: Побудувати монітор Polymarket CLOB через WebSocket з ковзним детектором зміни ціни за 30 хвилин. Позначати будь-який рух ≥10pp на ринку в межах 24 годин до резолюції, при ціні 30–70% YES перед рухом.- Тиждень 3: Застосувати фільтр виключення новин через EventRegistry або Perplexity API. Позначати лише сигнали, де жодна значна новина не з'являлася за останні 2 години.- Тижні 3–4: Паперовий трейдинг 20 кваліфікованих сигналів. Чи повернулася ціна на ≥50% початкового руху протягом 120 хвилин?- Місяць 2: Залучити $1,500 реального капіталу (15% від алокації $10K на цю стратегію). Максимальний ризик на трейд: 2% від загального капіталу ($200). Жорсткий стоп при негативному русі 5pp. Правило виходу T-2h виконується без виключень.
Критерії зупинки: Відсоток виграшу нижче 45% після 75 трейдів, або Sharpe нижче 0.5 після 100 трейдів.
Стратегія 2: Компресія політичного калібрування + виконання лімітними ордерами
Едж в одному реченні: Політичні ринки прогнозів систематично занижують високоймовірні результати — ціна 70% на Polymarket в політичному ринку на горизонті 1 тижня відображає приблизно 83% реальної ймовірності — і вхід через лімітні ордери захоплює структурну перевагу виконання поверх еджу калібрування.
Наукове підґрунтя:
Le (arXiv 2602.19520, February 2026) — найбільш вичерпне дослідження калібрування в наборі даних: 292 мільйони трейдів по 327,000 бінарних контрактів. Байєсівська ієрархічна модель пояснює 87.3% дисперсії калібрування. Головна знахідка для політичних ринків: стійкий інтерсепт +0.15 — ціни хронічно стискаються до 50%. Механізм: партизанські трейдери з протилежних боків частково гасять позиції одне одного незалежно від базової ймовірності. Більший обсяг приносить більше політично мотивованих шумових трейдерів, а не краще калібрування.
Якщо перекласти на мову трейдингу: політичний ринок з ціною 70% YES відображає приблизно 83% реальної ймовірності на горизонті 1 тижня. Це 13 процентних пунктів систематичного заниження ціни — не на одному ринку, а структурно, по всіх політичних ринках як категорії.
Бік виконання приходить з Becker (2024) — 72.1 мільйони трейдів, $18.26 мільярдів обсягу. Мейкери (лімітні ордери) структурно випереджають тейкерів (маркет-ордери) приблизно на 22 процентних пункти. На контрактах за 1 цент мейкери виграють з ймовірністю 1.57x від імпліцитної, тоді як тейкери — з 0.43x. Лімітні ордери захоплюють структурну перевагу ще до застосування будь-якого інформаційного еджу.
Bürgi, Deng, and Whelan (CEPR, 2025) підтверджують на 300,000+ контрактах: тейкери втрачають ~32% в середньому. Асиметрія мейкер/тейкер стійка на всіх платформах.
Критерії входу (точні), тільки політичні ринки Polymarket:1. Домен ринку: Політика (вибори, політичні рішення, регуляторні голосування)2. Цінова зона: 55–80% YES — зона компресії, де інтерсепт калібрування +0.15 створює систематичне заниження ціни3. Перевірка консенсусу: Metaculus або Manifold показує ту ж подію на рівні 65%+ (підтверджуючи, що компресія реальна, а не моя вигадка)4. Час до резолюції: 3–14 днів5. Open interest (відкритий інтерес — загальний обсяг відкритих позицій): >$20,000 (вимога ліквідності для виходу)6. Тип ордера: Тільки лімітні ордери — виставити buy на 2pp нижче поточного найкращого ask7. Напрямок: Купити YES за стиснутою ціною
Вихід: Sell limit на 85% YES (захоплення ~50% корекції калібрування), або утримання до резолюції, якщо ймовірність перевищує 90% на T-24h. Стоп: вихід, якщо ціна падає нижче 48% (калібрування було хибним, є справжня невизначеність).
Мій погляд:
Це стратегія, в якій я найбільш впевнений. Наукове підґрунтя тут найсильніше — 292 мільйони трейдів, байєсівська модель, 87.3% поясненої дисперсії, опубліковано в лютому 2026. Едж не потребує хитрості; він потребує терпіння в категорії, де роздрібні емоції генерують систематичне заниження високоймовірних результатів. Моя робота — знайти компресію, верифікувати її зовнішньою референтною ціною і чекати з лімітним ордером.
План тестування:
- Тиждень 1: Побудувати сканер політичних ринків, що позначає ринки Polymarket в зоні 55–80% YES з порівнянням Metaculus/Manifold- Тиждень 2: Паперовий трейдинг 15 кваліфікованих сигналів- Місяць 2: Залучити $2,500 реального капіталу, максимум 4 одночасних позиції, 2% ризику на трейд
Критерії зупинки: Рівень виконання лімітних ордерів нижче 35%, або відсоток виграшу нижче 52% після 80 трейдів.
Стратегія 3: Контраріанська гра на якірному ефекті економічних даних
Едж в одному реченні: Експертні консенсус-прогнози для великих релізів економічних даних систематично прив'язуються до значень попереднього місяця, ціни на Polymarket успадковують це якоріння, а модель випереджаючих індикаторів, яка виявляє якір, коректно прогнозує напрямок сюрпризу з придатною для торгівлі регулярністю.
Наукове підґрунтя:
Campbell and Sharpe (JFQA, 2007, updated SSRN 2021) задокументували основний механізм: консенсус-прогнози Bloomberg для щомісячних економічних релізів (CPI, NFP, PMI) суттєво прив'язані до значень попереднього місяця. Критична знахідка: це якоріння не повністю арбітражується навіть на ринку облігацій — набагато більш ефективному ринку, ніж Polymarket.
Нова валідація від самого Федерального резерву: Diercks, Katz, and Wright (Federal Reserve FEDS Paper, February 2026) проаналізували дані ринків прогнозів на економічні події і знайшли: ринки мали "ідеальний прогнозний рекорд" щодо рішень ФРС по ставці за день до засідань FOMC; статистично значуще покращення над консенсусом Bloomberg для заголовкового CPI; та асиметричний патерн реакції — CPI-сюрпризи вгору викликають значно більші ринкові реакції, ніж еквівалентні сюрпризи вниз.
Ця асиметрія — конкретний напрямковий сигнал: коли випереджаючі індикатори вказують на CPI-сюрприз вгору відносно заякоренного консенсусу Bloomberg, ринкова реакція буде непропорційно великою. Дослідницька стаття ФРС тепер забезпечує теоретичне підґрунтя для цього.
Додаткове підтвердження: Royal Society Open Science (2025) виявили, що ринки прогнозів перевершують опитувальний консенсус (як Bloomberg) приблизно на 7 процентних пунктів точності. Коли ціни на Polymarket розходяться з консенсусом Bloomberg більш ніж на 7pp, ринок прогнозів скоріше за все правий — а значить, коли вони збігаються, ринок прогнозів успадкував помилку якоріння від консенсусу.
Критерії входу:1. Подія: Великий реліз економічних даних з активними ринками на Polymarket (рішення ФРС по ставці, напрямок CPI, рівень NFP)2. Тайміng: Вхід за 3–7 днів до релізу — перед періодом фіксації консенсусу3. Тест на якір: Консенсус Bloomberg на наступний реліз знаходиться в межах 1% від фактичного значення попереднього місяця (підтверджуючи, що якоріння ймовірно присутнє)4. Розбіжність випереджаючих індикаторів: Мій nowcast-прогноз (nowcast — оцінка в реальному часі, побудована на найсвіжіших даних, на відміну від традиційних прогнозів, що оновлюються щомісяця) розходиться з консенсусом Bloomberg на ≥5pp на бінарному питанні Polymarket5. Підтвердження: Щонайменше 2 незалежних випереджаючих індикатори підтримують напрямок
Безкоштовні джерела випереджаючих індикаторів:
- CME FedWatch для рішень по ставці (ф'ючерси на fed funds)- Cleveland Fed Inflation Nowcasting для CPI- Дані JOLTS для NFP (випереджає на 4–6 тижнів)- Звіт ADP по зайнятості для NFP (випереджає на 2–4 тижні)- Atlanta Fed GDPNow для ВВП
Вихід: Дані виходять і результат збігається з прогнозом → продати на >90% YES. Стоп до релізу: якщо 2 випереджаючих індикатори змінюють напрямок → вийти негайно.
Мій погляд:
Ця стратегія потребує найбільше підготовки. Побудувати грубий nowcast CPI з публічних даних займає 4–6 годин одноразової роботи. Але едж теоретично найчистіший: якоріння зберігається на ринках облігацій, де мільярди доларів намагаються його експлуатувати, і все одно виживає. Polymarket набагато менш ефективний за ринок облігацій. Виплата за трейд при правильному прогнозі також найвища з усіх стратегій тут — ринок на 35%, що резолвиться як YES, платить 186% від задіяного капіталу.
План тестування:
- Місяць 1: Побудувати моделі випереджаючих індикаторів для 3–4 економічних змінних (CPI, NFP, рішення ФРС)- Місяць 2: Протестувати на 12 місяцях історичних даних економічних ринків Polymarket; виявити минулі сигнали розбіжності з якорем- Місяць 3: Залучити $1,500 реального капіталу. Максимальний ризик 3% від цієї алокації на трейд. Номінальна вартість: приблизно $560 на трейд при стопі 8pp.- Очікувана частота сигналів: 2–4 кваліфіковані події на місяць.
Критерії зупинки: Точність прогнозної моделі нижче 55% після 30 сигналів, або середня ринкова розбіжність при правильному прогнозі нижче 20pp.
Стратегія 4: Фейд циклу настроїв (з фільтром від вош-трейдингу)
Едж в одному реченні: Роздрібні трейдери, ведені соціальними мережами, заливаються на ринки прогнозів в передбачуваних циклах; фейд піку хайпу на ринках Polymarket з підтвердженою низькою контамінацією wash trading (вош-трейдинг — фіктивні угоди, коли одна особа купує і продає сама собі для штучного роздування обсягів) генерує стабільно позитивне очікування.
Наукове підґрунтя:
Tai et al. (Journal of Prediction Markets, 2022–2023) проаналізували 1,943 окремих трейдерів і виявили, що herding (стадна поведінка — коли менш поінформовані трейдери наслідують більш поінформованих) значно більш поширене, ніж оцінювалося — менш поінформовані трейдери йдуть за більш поінформованими, підсилюючи цінові рухи поза їхнім інформаційним змістом на 5–15 процентних пунктів.
Clinton and Huang (Vanderbilt, 2025–2026) задокументували від'ємну серіальну кореляцію в 58% президентських ринків Polymarket — денні спайки розверталися наступного дня. Патерн був найсильнішим в останні два тижні перед днем виборів, коли покриття в соціальних мережах було на піку. Більше шуму, а не інформації.
Практична валідація: Polymarket Playbook 2025 від Controverity документує 70%+ відсотків виграшу для трейдерів, які слідували фреймворку "Чутка→Хайп→Пік і фейд" серед відстежуваних когорт.
Критичне доповнення — те, що відрізняє це від звичайного контраріанізму — це фільтр вош-трейдингу. Мережевий аналіз Колумбійського університету (SSRN 5714122, November 2025) виявив, що приблизно 25% загального обсягу Polymarket — це вош-трейдинг, що зростає до 45%+ на спортивних ринках і 60% під час періоду ейрдропу в грудні 2024. Фейдити "спайк настроїв" на спортивному ринку, де 45% обсягу — фейкові, — це не торгівля на настроях. Це шум. Фільтр має значення.
Критерії входу (точні):1. Оцінка вош-трейдингу категорії ринку: менше <30% фейкового обсягу. Практичний фільтр: повністю уникати категорії Sports для напрямкових позицій; уникати будь-яких ринків, які показали спайки обсягу в грудні 20242. Соціальний сигнал: вірусний пост безпосередньо про цей конкретний ринок у Twitter/X (>3,000 залучень) або Reddit r/polymarket (>50 апвотів) протягом останніх 3 годин3. Цінове стрибок: Ціна YES зросла на ≥8pp за останні 4 години, за рахунок множинних дрібних трейдів — не одного гаманця4. Спайк обсягу: Обсяг за останні 2 години ≥3x від середньоденного за 7 днів5. Емоційна премія: Поточна ціна ≥8pp вище референтної ймовірності Metaculus або Manifold6. Без фундаментального обґрунтування: Жодної значної новини, що пояснює рух, за останні 4 години (10-хвилинна перевірка Google News)7. Таймінг циклу: Вірусний пост має 3–8 годин (стадна поведінка вже на піку, розворот на підході)8. Вхід: Купити NO за поточною ринковою ціною — терміновість виправдовує тейкер-ордер тут
Що вирішує долю цієї стратегії:
Головна проблема — хибнопозитивний рейт. Спайк у соціальних мережах, викликаний китом, який відкрив велику позицію, виглядає ідентично роздрібному спайку настроїв — поки не перевіриш ончейн-концентрацію гаманців. Якщо один гаманець відповідає за понад 40% обсягу, що рухає спайк, — пропускай трейд. Це кит, а не настрої, і механіка розвороту інша (це покриває Стратегія 5 нижче).
План тестування:
- Тижні 1–2: Налаштувати моніторинг Twitter API для URL і ключових слів ринків Polymarket. Налаштувати Reddit RSS для r/polymarket.- Тиждень 3: Побудувати крос-референтний сканер: соціальні сигнали + цінові дані Polymarket + референтні ціни Metaculus.- Тиждень 4: Паперовий трейдинг 15 сигналів.- Місяць 2: Залучити $2,000 реального капіталу. Максимум 3 одночасних позиції. $200 максимальний збиток на трейд (2% від $10K загального капіталу, стоп 8pp на $2,500 номінальної вартості).
Критерії зупинки: Відсоток виграшу нижче 52% після 80 трейдів, або середній розворот менше 4pp після транзакційних витрат.
Стратегія 5: Ончейн-радар інсайдерських сигналів
Едж в одному реченні: Справжні інсайдери залишають характерний ончейн-слід перед великими анонсами — свіжий гаманець, один ринок, непропорційно велика позиція, конкретні категорії подій — і відстеження цих сигналів легальне (публічні дані блокчейну), має задокументовані вікна випередження 6–48 годин, і в найсильніших історичних випадках приносило 1,000%+.
Задокументовані кейси, що встановлюють патерн:
Нобелівська премія миру, жовтень 2025. Акаунт "dirtycup" поставив $68,340 на María Corina Machado за коефіцієнтом 3.6% о 3:41 AM UTC. Гаманець був створений за тижні до відкриття ринку. Торгувався лише цей один ринок. Контракт резолвився на $1.00. Дохідність: приблизно 2,700%. Ончейн-слід — свіжий гаманець, один ринок, категорія геополітики, таймінг 12 годин до оголошення — підручниковий.
Гаманець AlphaRaccoon. 22 з 23 прогнозів, пов'язаних з Google, правильні. Заробив $150,000 на точній даті випуску Google Gemini 3.0. Відсотки виграшу статистично неможливі випадково. Профіль інсайдера-спеціаліста певної галузі.
Кримінальне обвинувачення в Ізраїлі, лютий 2026. Перше в світі кримінальне переслідування за інсайдерську торгівлю на ринках прогнозів — встановлює, що ончейн-патерни юридично визнаються як докази інсайдерської діяльності. Зворотний бік: слідкувати за такими патернами (спостерігати публічні дані блокчейну, а не самому здійснювати ці трейди) — легально.
Усунення Мадуро, $400,000+. Позиції відкриті за 12 годин до оголошення — "що вказує на обізнаність рівня Білого дому/Міноборони." 12-годинне вікно випередження послідовне по багатьох задокументованих випадках.
Академічний фундамент походить з дослідження вош-трейдингу Колумбійського університету — мережева методологія кластеризації, що встановлює, як виглядає автентична проти фейкової торговельної активності. Ця базова лінія робить можливим виявлення патернів інсайдерів.
Критерії входу — ВСІ наступні обов'язкові:
Профіль підозрілого гаманця (потрібні ≥2 з 4):
- Вік гаманця < 21 день- Загальна кількість ринків, де торгувалося ≤ 5- Розмір позиції >$3,000 номінальної вартості (непропорційний відносно історії гаманця)- Категорія події: геополітика, наукові нагороди (Nobel, Pulitzer), схвалення FDA, корпоративні M&A, судові рішення
Вимоги підтвердження (ВСІ обов'язкові):
- ≥ 2 різних підозрілих гаманці (різний вік/історія профілів, не з одного координованого кластеру) входять в один напрямок на одному ринку протягом 4 годин- Сукупна номінальна вартість підозрілих позицій >3% від open interest ринку- Жодної значної публічної новини за останні 6 годин, що пояснює напрямок- Ринок зараз на ціні 10–50% YES (підозрілі гаманці рухають лонгшот, а не підтверджують вже високоймовірний результат)- Таймінг: 8–48 годин до потенційної резолюції
Вхід: Відкрити позицію в тому ж напрямку одразу після підтвердження всіх критеріїв. Безкоштовний тариф Polywhaler покриває потрібний алерт на трейди $10,000+.
Математика, від якої я не ховаюся:
Якщо лише 1 з 5 повнокритеріальних сигналів справжній, EV при моїх цілях прибутку/збитку негативне. При 1 з 3 справжніх сигналів математика працює — один виграш на 2,700% (кейс Нобелівської) перекриває багато стоп-лосів по 8pp. Едж активується тільки при рівні справжніх сигналів вище 35–40%. Тому це Стратегія 5, а не Стратегія 1. Я алокую сюди найменший капітал, паралельно запускаючи відстеження сигналів разом з іншими чотирма стратегіями.
План тестування:
- Тижні 1–2: Побудувати скрипт моніторингу гаманців (Polygon RPC через Alchemy, Polymarket API). Скорер гаманців: вік, торгова історія, концентрація ринків, розмір позиції відносно історії гаманця.- Тижні 3–4: Режим паперового трейдингу. Каталогізувати історичні сигнали за 3–6 місяців назад і порівняти з відомими подіями резолюції.- Місяць 2: Запустити відстеження сигналів наживо з $0 залученого капіталу. Оцінити якість сигналів.- Місяці 3–4: Залучити $1,500 реального капіталу тільки після підтвердження рівня справжніх сигналів вище 30% на 20+ паперових трейдах.
Критерії зупинки: Рівень справжніх сигналів нижче 20% після 40 спрацювань повнокритеріальних алертів.
Розподіл капіталу: як розбиваються $10,000
| Strategy | | Allocated | | Max Concurrent | | Max Risk/Trade | | Start Date | | |
|---|
| #2 Political Calibration | | $2,500 | | 4 positions | | $200 (2% of $10K) | | Day 1 — start here | | |
| #3 Economic Anchoring | | $1,500 | | 2 positions | | $300 (3% of $10K) | | Month 2 (after model built) | | |
| #4 Sentiment Cycle Fade | | $2,000 | | 3 positions | | $200 (2% of $10K) | | Week 3 (after social monitor built) | | |
| #5 On-Chain Insider Radar | | $1,500 | | 2 positions | | $250 (2.5% of $10K) | | Month 3 (after paper-trade calibration) | | |
| Cash Reserve | | $1,000 | | — | | — | | Liquidity buffer, opportunistic | | |
| Total | | $10,000 | | ≤8 at any time | | ≤3%/trade | | Never >90% deployed | | |
Послідовність має значення. Стратегія 2 стартує одразу — вона потребує лише API-виклик до Metaculus і акаунт на Polymarket. Стратегія 1 стартує після побудови WebSocket фіду (тиждень 2). Стратегія 4 запускається після того, як моніторинг соціальних мереж буде працювати (тиждень 3). Стратегія 3 стартує після побудови моделі випереджаючих індикаторів (місяць 2). Стратегія 5 залишається в режимі паперового трейдингу 6 тижнів, поки я збираю і калібрую дані сигналів.
Таймлайн
| Period | | Actions | | |
|---|
| Week 2 | | Polymarket CLOB WebSocket feed built. Paper trade Strategy 1 (first 10 signals). Metaculus/Manifold API integrated. | | |
| Week 3 | | Deploy $2,500 real capital to Strategy 2. Twitter/Reddit social monitor live. Paper trade Strategy 4 (first 15 signals). | | |
| Week 4 | | Deploy $1,500 to Strategy 1 if paper trades show >50% win rate. | | |
| Month 2 | | Build economic leading indicator model. Deploy $2,000 to Strategy 4 if paper trades validate. First Strategy 3 live event. | | |
| Month 2–3 | | Deploy $1,500 to Strategy 3. Continue Strategy 5 signal calibration. | | |
| Month 3 | | First comprehensive P&L review. Reallocate capital from underperformers to outperformers. | | |
| Month 4–6 | | Full portfolio active. Monthly rebalancing. Results published weekly. | | |
Порівняння стратегій
| Strategy | | Edge Type | | Est. EV/Trade | | Infrastructure | | Confidence | | |
|---|
| #2 Political Calibration | | Calibration + Structural | | +4.1pp | | Low (API) | | HIGHEST | | |
| #3 Economic Anchoring | | Cognitive Bias + Model | | +15–25pp (rare) | | Medium (data model) | | HIGH | | |
| #4 Sentiment Cycle Fade | | Behavioral + Social | | +3.1pp | | Medium (social monitor) | | HIGH | | |
| #5 Insider Radar | | Information Flow | | +1.2pp (est.) | | Low–Medium | | MEDIUM | | |
Стратегія 2 має найвищу впевненість: 292 мільйони трейдів, байєсівська модель, 87.3% поясненої дисперсії, публікація лютого 2026. Механізм еджу повністю пояснений — партизанська емоційна участь нікуди не подінеться, і компресія калібрування є структурною.
Стратегія 3 має найвищий EV на трейд, але спрацьовує рідко — 2–4 кваліфіковані сигнали на місяць. Стаття Федерального резерву, що підтверджує перевагу точності Polymarket над консенсусом Bloomberg — найсвіжіше підтвердження.
Стратегія 5 має найбільш асиметричну виплату. Більшість сигналів не пройдуть калібрування; ті, що пройдуть, можуть повернути 1,000%+.
Ризики, які я беру серйозно
Атаки на оракули. Угода з мінеральними ресурсами України (березень 2025) встановила, що якісні критерії резолюції — це поверхні для атак. Перед будь-якою позицією вище $500 я перевіряю: чи є критерій резолюції кількісним і однозначним? "Чи закрився BTC вище $X на дату Y?" — безпечно. "Чи погодився X на Y?" — ні. Великі позиції тільки в ринках з кількісною резолюцією.
Забруднення сигналів вош-трейдингом. 25% загального обсягу Polymarket за весь час — фейкові, зростає до 45% на спортивних ринках. Я ніколи не використовую сирий обсяг як сигнал якості ринку. Тільки open interest.
Стиснення еджу. Bid-ask спреди (bid-ask spread — різниця між тим, скільки покупці пропонують і скільки продавці просять; менший спред означає здоровіший ринок) на Polymarket стиснулися з 4.5% (2023) до 1.2% (2025). Професійний капітал, що заходить після виборів 2024, закриває механічні еджі. Кожна стратегія має визначені критерії зупинки. Якщо едж зникає, я припиняю торгувати ним і публікую цей результат.
Базовий рейт програшу. Лише 7.6% гаманців Polymarket є чисто прибутковими. Лише 0.51% заробили більше $1,000 загалом. Наукове підґрунтя дає мені більше впевненості, ніж має більшість роздрібних учасників — але академічні еджі потребують дисциплінованого виконання, щоб вижити при зіткненні з живим ринком. Тест — чи едж реальний в сукупності, а не на окремих трейдах.
Що я НЕ тестую
Швидкісний трейдинг / новинна альфа. 73% прибутків від арбітражу забирають боти зі швидкістю менше 100 мілісекунд. Вікно, доступне людині (30 секунд — 5 хвилин), потребує сидіти перед екраном з попередньо розрахованими позиціями весь час. Це робота, а не стратегія для цього експерименту.
Фаворит-лонгшот упередження як окрема стратегія. Це стандартний набір. Контракти дешевше 10 центів в середньому програють 60%+. Я застосовую це як дисципліну визначення розміру позиції — ніяких YES-позицій дешевше 10 центів — але це не окрема стратегія для тестування.
Маркет-мейкінг. Пікові заробітки $700–$800/день під час виборів 2024 не відтворювані в 2026 без значного капіталу і кастомної інфраструктури. CLOB WebSocket, побудований для Стратегії 1, дає можливість це зробити на місяці 3 — оціню на той момент.
Як я зрозумію, чи це працює
Щотижневі оновлення на PredictionTalk. Виграші та програші. Якщо стратегія видає 40+ трейдів з відсотком виграшу нижче критеріїв зупинки, я скажу, що це не працює, і перерозподілю капітал.
Чекпоінт на 3 місяці: Стратегії 1, 2 і 4 мають набрати 30–50 закритих трейдів протягом 8–10 тижнів — достатньо для попередньої оцінки. Стратегія 3 потребує 3–6 місяців (релізи економічних даних щомісяця). Стратегія 5 потребує 3–4 місяці даних калібрування сигналів, перш ніж туди піде реальний капітал.
Трейд, який мені найцікавіший: Стратегія 2, компресія політичного калібрування. Дослідження Le на 292 мільйони трейдів — з лютого 2026, не застаріле дослідження 2020 року. Інтерсепт калібрування +0.15 є структурним, зумовленим партизанською емоційною участю, яка нікуди не подінеться. Чи цей едж витримає на масштабі $10K протягом 6-місячного тесту — ось справжнє питання.
Яка з цих стратегій, на ваш погляд, має найбільший едж в поточних ринкових умовах? Чого я не бачу? Якщо ви торгували якимось з цих патернів, я хочу знати, що ви знайшли.
Пишіть нижче, або продовжуйте обговорення в гілці форуму ринків прогнозів. Перший щотижневий звіт — наступної п'ятниці, з виграшами або програшами.
Джерела
Цитовані наукові статті:
- Le, N.A. (2026). Decomposing Crowd Wisdom: Domain-Specific Calibration Dynamics in Prediction Markets. arXiv:2602.19520 — https://arxiv.org/abs/2602.19520- Sung et al. (2019). Improving Prediction Market Forecasts by Detecting and Correcting Over-Reaction. European Journal of Operational Research 272(1) — https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0377221718305575- Clinton & Huang (2025). Prediction Markets? The Accuracy and Efficiency of $2.4 Billion in the 2024 Presidential Election. Vanderbilt — https://goodauthority.org/news/the-perils-of-election-prediction-markets/- Campbell & Sharpe (2007/2021). Anchoring Bias in Consensus Forecasts. JFQA — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3879254- Diercks, Katz & Wright (2026). Kalshi and the Rise of Macro Markets. Federal Reserve FEDS — https://www.federalreserve.gov/econres/feds/kalshi-and-the-rise-of-macro-markets.htm- Saguillo et al. (2025). Unravelling the Probabilistic Forest: Arbitrage in Prediction Markets. IMDEA / AFT 2025 — https://arxiv.org/abs/2508.03474- Becker, J. (2024). The Microstructure of Wealth Transfer in Prediction Markets — https://www.jbecker.dev/research/prediction-market-microstructure- Bürgi, Deng & Whelan (2025). Makers and Takers: The Economics of the Kalshi Prediction Market. CEPR — https://www.karlwhelan.com/Papers/Kalshi.pdf- Tai et al. (2022). Herding Behavior in Prediction Markets. Journal of Prediction Markets — https://eprints.soton.ac.uk/467727/- Sirolly et al. (2025). Network-Based Detection of Wash Trading on Polymarket. Columbia University. SSRN 5714122 — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5714122- Dalen, S. (2025). Toward Black-Scholes for Prediction Markets. arXiv:2510.15205 — https://arxiv.org/abs/2510.15205- Ng et al. (2025). Price Discovery and Trading in Modern Prediction Markets. SSRN 5331995 — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5331995- Semantic Trading (2024). Agentic AI for Clustering and Relationship Discovery in Prediction Markets. arXiv:2512.02436 — https://arxiv.org/html/2512.02436v1- Royal Society Open Science (2025). Using Prediction Markets and Forecasting Surveys to Predict Replication Outcomes — https://royalsocietypublishing.org/rsos/article/13/1/250377/
Практичні джерела:
- Controverity (2025). Polymarket Playbook 2025 — https://controverity.com/2025/08/26/polymarket-playbook-2025/- Polymarket Official Blog — Market Maker Interview (@defiance_cr) — https://news.polymarket.com/p/automated-market-making-on-polymarket- Orochi Network Oracle Manipulation Analysis (2025) — https://orochi.network/blog/oracle-manipulation-in-polymarket-2025- JIN (2026). The Complete Polymarket Playbook. Medium — https://jinlow.medium.com/the-complete-polymarket-playbook-finding-real-edges-in-the-9b-prediction-market-revolution-a2c1d0a47d9d- Dune Analytics — Polymarket Overview Dashboard — https://dune.com/rchen8/polymarket- PANews (2025). Polymarket 2025 Six Profit Models — https://www.panewslab.com/en/articles/c1772590-4a84-46c0-87e2-4e83bb5c8ad9- Bloomberg (2024). Trump Whale's Polymarket Haul Boosted to $85 Million — https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-07/trump-whale-s-polymarket-haul-boosted-to-85-million-in-new-analysis
Обговорюйте нижче. Перший щотижневий звіт — наступної п'ятниці.
