Claude'a bir görev verdim: tahmin piyasası verimsizlikleri üzerine, standart stratejilerin ötesine geçen her akademik makaleyi bul. 40 makaleyle geri döndü. Çoğu teorik gürültüydü — gerçek paranın döndüğü canlı bir CLOB'da (merkezi limit emir defteri — alış ve satış emirlerinin eşleştiği motor) geçerli olmayan laboratuvar deneyleri. Ama 5 tanesinin bulguları, şu an Polymarket'ta doğrudan uygulanabilir stratejilere dönüşüyordu.
Bu bir araştırma makalesi değil. $10,000 gerçek sermayeyle, bu hafta başlayarak belirli stratejileri test etmeye yönelik kamuya açık bir taahhüt.
Araştırma Sürecim Nasıl İşledi
Süreç gayet basitti. Claude'a bir komut verdim: akademik veri tabanlarını, ön baskı sunucularını (arXiv ve SSRN — araştırmacıların hakemli dergiye gönderilmeden önce makaleleri yayımladığı platformlar) ve dergileri tara; 2019'dan bu yana tahmin piyasalarındaki yanlış fiyatlama, kalibrasyon hataları (fiyatların sürekli olarak gerçek olasılıklarla örtüşmemesi), davranışsal önyargılar ve yapısal verimsizlikler üzerine yayımlanmış her makaleyi bul. Laboratuvar ortamı değil, gerçek işlem verisi kullanan makalelere öncelik ver.
Claude makaleleri ayrıştırdı, temel bulguları çıkardı, belgelenen her avantajın büyüklüğünü tahmin etti ve hangilerinin otomasyon gerektirdiğini, hangilerinin manuel test edilebileceğini işaretledi. Ortaya yapılandırılmış bir dosya çıktı — 40 makale, avantaj türüne göre organize edilmiş, altta yatan verilerden spesifik rakamlarla desteklenmiş.
O 40 makaleden pratikte işe yaramayanların hepsini eledim: profesyonel sermayenin çoktan tükettiği avantajlar, sahip olmadığım altyapı gerektiren avantajlar ve komisyonlardan sonra kaybolan avantajlar.
Aşağıdaki 5 strateji bu süzgeçten sağ çıktı.
Zaten Bilinen Şeyler — Standart Oyun Planı
Bu stratejiler tahmin piyasası camiasında iyi bilinir ve giderek daha kalabalık hale gelmiştir:
Tek piyasa yeniden dengeleme arbitrajı. Bir Polymarket çoklu sonuç piyasasında EVET + HAYIR fiyatları toplamı $1.00'ın altına düştüğünde, ikisini birden almak risksiz kârdır. IMDEA araştırmacıları bu yöntemle 12 ayda $10.6M çıkarıldığını belgeledi (Nisan 2024–Nisan 2025). Ortalama fırsat penceresi: 2.7 saniye. Tamamen botlara teslim edilmiş durumda.
Zamansal gecikme arbitrajı. Polymarket, fiyat keşfinde 2–10 dakika öncü (Ng, Peng ve diğerleri, SSRN 2025). Ortalama arbitraj penceresi olan 2.7 saniye, 2024'teki 12.3 saniyeden daralmış — kârın %73'ü 100 milisaniyenin altında çalışan botlar tarafından yakalanıyor.
Kombinasyonel / LLM ile tespit edilen arbitraj. Yapay zekâ süreçleri, tutarsız ortak olasılıklara sahip anlamsal olarak ilişkili piyasaları tespit ediyor. Geriye dönük testler aylık %47.5 ROI zirvesi gösteriyor, ancak teorik olarak geçerli fırsatların %62'si sonuç belirleme kriteri uyuşmazlıkları yüzünden uygulamada başarısız oluyor.
Tahvil / neredeyse kesin kontratlar. $0.95–$0.99 arası kontratları alıp sonuçlanmada tahsil etmek. Bileşik faizle teorik yıllık getiri %1,800'ü aşıyor — ama tek bir oracle saldırısı aylarca biriken kazancı silip süpürüyor. Ukrayna maden anlaşması saldırısı (Mart 2025) HAYIR pozisyonu sahiplerine yaklaşık $7 milyon kaybettirdi.
Favori-outsider önyargısı. 10 sentin altındaki kontratlar ortalamada %60'ın üzerinde kaybediyor; HAYIR outsider'ları 300,000'den fazla kontratta EVET outsider'larına göre 64 yüzde puanına (yp — yüzde puanı, yüzdelik değişim ölçü birimi) kadar daha iyi performans gösteriyor. Hâlâ istismar edilebilir, ama yıllardır herkes tarafından biliniyor. Kolay para çoktan çıkarılmış.
Piyasa yapıcılığı / likidite sağlama. Belgelerle kanıtlanmış bir yapıcı $10,000 ile başlayıp 2024 seçim döngüsünün zirvesinde günlük $700–$800 kazanç elde etti. Seçim sonrası Polymarket ödülleri önemli ölçüde kıstı. Şu anki gerçekçi getiri: tahsis edilen sermaye üzerinden aylık %5–15.
Hız işlemleri / haber alpha'sı. İnsanın erişebildiği 30 saniye ile 5 dakika arasındaki pencere gerçek ama daralıyor. Uç örnek: bir bot, Binance'teki Bitcoin spot fiyatlarını izleyip güncellemelerden önce Polymarket kripto sonuçlanma piyasalarında işlem yaparak yaklaşık bir ayda $313'ü $438,000'a dönüştürdü. O spesifik avantaj, kamuya açıklanmasının birkaç haftası içinde kapandı.
Bunlar sır değil. Asıl soru şu: sırada ne var? Uygulayıcıların henüz sistematik olarak işlem yapmadığı ne bulunuyor araştırmalarda?
Bu konuyla birlikte okunmaya değer: tahmin piyasalarındaki fiyatlama boşlukları ve bunları yaratan nedenler ve olasılıksal düşünmenin neden asıl temel beceri olduğu.
5 Yeni Avantaj
Strateji 1: Vadeye Yakın Aşırı Tepki Karşıtı İşlem ("Tahmin Piyasası 0DTE")
Avantajı tek cümleyle: Sonuçlanmadan önceki son 24 saatte, likidite kaynaklı 10+ yüzde puanlık fiyat hareketleri — tespit edilebilir bir haber tetikleyicisi olmadığında — 30–120 dakika içinde hareketin %60–70'i oranında geri dönüyor.
Akademik destek:
Sung ve diğerleri (2019, European Journal of Operational Research) temel makale: 6,058 ayrı piyasadan 8.4 milyon fiyat noktası. Sistematik bulgu: tahmin piyasası fiyatları, piyasa yaşam döngüsü boyunca fiyat hareketlerine aşırı tepki veriyor. Artan oranlar hafife alınıyor; düşen oranlar abartılıyor. İstatistiksel önyargı ölçülebilir ve kalıcı.
Clinton ve Huang (Vanderbilt, 2025–2026) 2024 seçim hacminde $2.4 milyar bulunan 2,500'den fazla siyasi piyasayı analiz etti. Polymarket'ın ulusal başkanlık piyasalarının %58'inde negatif seri korelasyon (ardışık fiyat hareketlerinin birbirini sistematik olarak tersine çevirme eğilimi) buldular — fiyatlar bir gün fırladı, ertesi gün gerçek bilgi akışının öngördüğünün çok üzerinde oranlarda tersine döndü. Bu bilgi değil, gürültü.
Dalen (arXiv 2510.15205, Ekim 2025) bir opsiyon fiyatlama formülünü tahmin piyasalarına uyarladı ve "olay vega"sını (event vega — basitçe söylersek, bir kontrat fiyatının gerçek haberlerden değil, belirsizliğin kendisinden ne kadar etkilendiği) belgeledi. Piyasa kapanışından önce fiyatlar özellikle sinirli hale geliyor: insanlar panikliyor ya da açgözlüleşiyor ve kontratlar sistematik olarak olması gerekenden fazla ya da az fiyatlanıyor. Bu, bugün vadesi dolan opsiyonlarda (0DTE — zero days to expiry, yani vadesi sıfır gün olan opsiyonlar) olan şeyin aynısı — son anda duygular mantığı yener ve fiyatlar irrasyonel davranır.
Neden henüz yaygın olarak işlem görmüyor:
Fikir basit: piyasa kapanışından önce insanlar gerginleşiyor, fiyat sebepsiz yere zıplıyor — ucuzken al, sakinleşince sat. Ama pratikte aynı anda üç şeyi izlemeniz gerekiyor: piyasa ne zaman kapanacak, gerçek haber var mı (çünkü haberse zıplama haklı), alıp satmak için yeterli alıcı/satıcı var mı. Çoğu kişi ya bunu elle yakalamaya çalışıyor (çok yavaş) ya da paniği gerçek haberden ayırt edemeyen botlar çalıştırıyor — ve zıplamanın haklı çıktığı durumlarda para kaybediyor.
Polymarket'a özel durum:
Polymarket'ın likiditesi yoğun biçimde belirli piyasalara konsantre olmuş. Aktif kısa vadeli piyasaların %63'ünün 24 saatlik gerçek işlem hacmi sıfır (Dune Analytics). Sığ piyasalarda tek bir balina işlemi ya da küçük bir perakende kümesi, sıfır bilgi içeriğiyle fiyatı 10–15 yp hareket ettirebilir. İşte giriş sinyali bu. T-2 saat çıkış kuralı, sonuçlanma anına kadar pozisyon taşımayı önlüyor — bu tür işlemlerde yıkıcı kayıpların en büyük kaynağı budur.
Test planı:
- 1–2. Hafta: 30 dakikalık kayan fiyat değişimi algılayıcısıyla Polymarket CLOB WebSocket izleme sistemi kur. Sonuçlanmaya 24 saatten az kalan bir piyasada, hareket öncesinde %30–70 EVET fiyat aralığındayken ≥10 yp'lik herhangi bir hareketi işaretle.- 3. Hafta: EventRegistry veya Perplexity API aracılığıyla haber dışlama filtresi uygula. Yalnızca son 2 saatte büyük bir haber olayının görünmediği sinyalleri işaretle.- 3–4. Hafta: 20 uygun sinyali kâğıt üzerinde işlem yap. Fiyat, başlangıç hareketinin ≥%50'sini 120 dakika içinde geri verdi mi?- 2. Ay: $1,500 gerçek sermaye koy (bu strateji için ayrılan $10K'nın %15'i). İşlem başına maksimum risk: toplam sermayenin %2'si ($200). 5 yp olumsuz harekette sert stop. T-2 saat çıkış kuralı istisnasız uygulanır.
İptal kriteri: 75 işlem sonrasında kazanma oranı %45'in altında veya 100 işlem sonrasında Sharpe oranı 0.5'in altında.
Strateji 2: Siyasi Kalibrasyon Sıkıştırması + Limit Emir Uygulaması
Avantajı tek cümleyle: Siyasi tahmin piyasaları yüksek olasılıklı sonuçları sistematik olarak eksik fiyatlıyor — 1 haftalık ufukta, siyasi bir piyasadaki %70 Polymarket fiyatı yaklaşık %83 gerçek olasılığa karşılık geliyor — ve limit emirlerle giriş yapmak, kalibrasyon avantajının üstüne yapısal bir uygulama avantajı daha ekliyor.
Akademik destek:
Le (arXiv 2602.19520, Şubat 2026) veri setindeki en kapsamlı kalibrasyon çalışması: 327,000 ikili kontratta 292 milyon işlem. Bayesian hiyerarşik model, kalibrasyon varyansının %87.3'ünü açıklıyor. Siyasi piyasalar için baskın bulgu: kalıcı +0.15 kesişim değeri — fiyatlar kronik olarak %50'ye doğru sıkıştırılmış. Mekanizma: karşıt partizan yatırımcılar, altta yatan olasılıktan bağımsız olarak birbirlerinin pozisyonlarını kısmen iptal ediyor. Daha fazla hacim, daha iyi kalibrasyon değil, daha fazla siyasi motivasyonlu gürültücü yatırımcı getiriyor.
İşlem diline çevirisi: %70 EVET fiyatlı bir siyasi piyasa, 1 haftalık ufukta yaklaşık %83 gerçek olasılığı yansıtıyor. Bu, 13 yüzde puanlık sistematik eksik fiyatlama — tek bir piyasada değil, bir kategori olarak siyasi piyasalarda yapısal biçimde mevcut.
Uygulama tarafı Becker (2024)'den geliyor — 72.1 milyon işlem, $18.26 milyar hacim. Yapıcılar (limit emirleri) alıcılara (piyasa emirleri) göre yapısal olarak yaklaşık 22 yüzde puanı daha iyi performans gösteriyor. 1 sentlik kontratlarda yapıcılar ima edilen olasılığın 1.57 katı oranında kazanırken, alıcılar yalnızca 0.43 katı oranında kazanıyor. Limit emirler, herhangi bir bilgi avantajı uygulanmadan önce yapısal bir üstünlük sağlıyor.
Bürgi, Deng ve Whelan (CEPR, 2025) 300,000'den fazla kontratta doğruluyor: alıcılar ortalamada yaklaşık %32 kaybediyor. Yapıcı/alıcı asimetrisi platformlar genelinde sağlam.
Giriş kriterleri (net), yalnızca Polymarket siyasi piyasaları:1. Piyasa alanı: Siyasi (seçimler, politika kararları, düzenleyici oylamalar)2. Fiyat bölgesi: %55–80 EVET — +0.15 kalibrasyon kesişiminin sistematik eksik fiyatlama yarattığı sıkışma bölgesi3. Konsensüs kontrolü: Metaculus veya Manifold aynı olayı %65+ gösteriyor (sıkışmanın gerçek olduğunu doğrulama, sadece benim inancım değil)4. Sonuçlanmaya kalan süre: 3–14 gün5. Açık pozisyon (open interest — piyasadaki toplam çözümlenmemiş kontrat miktarı): >$20,000 (çıkış likiditesi şartı)6. Emir türü: Yalnızca limit emirler — mevcut en iyi satış fiyatının 2 yp altına alış emri koy7. Yön: Sıkıştırılmış fiyattan EVET al
Çıkış: %85 EVET'te satış limiti (kalibrasyon düzeltmesinin yaklaşık %50'sini yakalama) veya T-24 saatte olasılık %90'ı aşarsa sonuçlanmaya kadar tut. Stop: fiyat %48'in altına düşerse çık (kalibrasyon yanılmıştı, gerçek belirsizlik var).
Benim değerlendirmem:
En çok güvendiğim strateji bu. Akademik destek, buradaki tüm stratejiler arasında en güçlüsü — 292 milyon işlem, Bayesian model, %87.3 varyans açıklanmış, Şubat 2026'da yayımlanmış. Avantaj zeki olmayı gerektirmiyor; perakende yatırımcı duygusunun yüksek olasılıklı sonuçları sistematik olarak eksik fiyatladığı bir kategoride sabır gerektiriyor. Benim işim sıkışmayı tespit etmek, dış referans fiyatıyla doğrulamak ve limit emirle beklemek.
Test planı:
- 1. Hafta: Polymarket piyasalarını %55–80 EVET bölgesinde Metaculus/Manifold karşılaştırmasıyla tarayan siyasi piyasa tarayıcısı kur- 2. Hafta: 15 uygun sinyali kâğıt üzerinde işlem yap- 2. Ay: $2,500 gerçek sermaye koy, eş zamanlı maksimum 4 pozisyon, işlem başına %2 risk
İptal kriteri: Limit emir doldurma oranı %35'in altında veya 80 işlem sonrasında kazanma oranı %52'nin altında.
Strateji 3: Ekonomik Veri Açıklaması Çıpalama Karşıtı İşlem
Avantajı tek cümleyle: Büyük ekonomik veri açıklamaları için uzman konsensüs tahminleri sistematik olarak bir önceki ayın değerlerine çıpalanmış, Polymarket fiyatları bu çıpalamayı miras alıyor ve bu çıpayı doğru tespit eden bir öncü gösterge modeli, sürpriz yönünü istismar edilebilir düzenlilikle doğru tahmin ediyor.
Akademik destek:
Campbell ve Sharpe (JFQA, 2007, güncellenmiş SSRN 2021) temel mekanizmayı belgeledi: aylık ekonomik açıklamalar (TÜFE, tarım dışı istihdam, PMI) için Bloomberg konsensüs tahminleri, bir önceki ayın değerlerine anlamlı ölçüde çıpalanmış. Kritik bulgu: bu çıpalama, tahvil piyasasında bile — Polymarket'tan çok daha verimli bir piyasa — tamamen arbitrajlanmamış durumda.
Federal Reserve'ün kendisinden yeni doğrulama: Diercks, Katz ve Wright (Federal Reserve FEDS Makalesi, Şubat 2026) ekonomik tahmin piyasası verilerini analiz etti ve şunları buldu: piyasalar FOMC toplantılarının bir gün öncesinde Fed faiz kararlarında "mükemmel tahmin sicili" gösterdi; manşet TÜFE için Bloomberg konsensüsüne göre istatistiksel olarak anlamlı iyileşme; ve asimetrik tepki örüntüsü — yukarı yönlü TÜFE sürprizleri, eşdeğer aşağı yönlü sürprizlerden önemli ölçüde daha büyük piyasa tepkilerine yol açıyor.
Bu asimetri, spesifik yönsel sinyaldir: öncü göstergeler çıpalanmış Bloomberg konsensüsüne göre yukarı yönlü bir TÜFE sürprizine işaret ettiğinde, piyasa tepkisi orantısız biçimde büyük olacaktır. Bir Fed araştırma makalesi artık buna teorik destek sağlıyor.
Ek doğrulama: Royal Society Open Science (2025) tahmin piyasalarının anket tabanlı konsensüsü (Bloomberg gibi) doğrulukta yaklaşık 7 yüzde puanı geride bıraktığını buldu. Polymarket fiyatları Bloomberg konsensüsünden 7 yp'den fazla saptığında, tahmin piyasasının doğru olma olasılığı daha yüksek — bu da hemfikir olduklarında, tahmin piyasasının konsensüsteki çıpalama hatasını miras aldığı anlamına geliyor.
Giriş kriterleri:1. Olay: Aktif Polymarket piyasası olan büyük ekonomik veri açıklaması (Fed faiz kararı, TÜFE yönü, tarım dışı istihdam seviyesi)2. Zamanlama: Açıklamadan 3–7 gün önce gir — konsensüs kilitlenme döneminden önce3. Çıpa testi: Gelecek açıklama için Bloomberg konsensüsü, bir önceki ayın gerçekleşen değerinin %1'i içinde (çıpalamanın muhtemelen mevcut olduğunu doğrular)4. Öncü gösterge sapması: Benim anlık tahmin (nowcast — geleneksel tahminlerin aksine en son verilere dayanan gerçek zamanlı tahmin) modelim, Polymarket ikili sorusunda Bloomberg konsensüsünden ≥5 yp sapıyor5. Doğrulama: En az 2 bağımsız öncü gösterge yönü destekliyor
Ücretsiz öncü gösterge kaynakları:
- Faiz kararları için CME FedWatch (fed funds vadeli işlemleri)- TÜFE için Cleveland Fed Enflasyon Anlık Tahmini- Tarım dışı istihdam için JOLTS verileri (4–6 hafta öncü)- Tarım dışı istihdam için ADP istihdam raporu (2–4 hafta öncü)- GSYİH için Atlanta Fed GDPNow
Çıkış: Veri açıklanır ve sonuç tahminle örtüşürse → >%90 EVET'te sat. Açıklama öncesi stop: 2 öncü gösterge yön değiştirirse → derhal çık.
Benim değerlendirmem:
En fazla hazırlık gerektiren strateji bu. Kamuya açık verilerden kabaca bir TÜFE anlık tahmini oluşturmak, tek seferlik 4–6 saatlik bir kurulum. Ama avantaj teorik olarak en temiz olanı: çıpalama, milyarlarca doların onu istismar etmeye çalıştığı tahvil piyasalarında bile hayatta kalıyor. Polymarket tahvil piyasasından çok daha az verimli. Doğru tahmin edildiğinde işlem başına getiri de buradaki tüm stratejiler arasında en yüksek — %35'te fiyatlanan bir piyasa EVET olarak sonuçlanırsa, kullanılan sermaye üzerinden %186 kazandırır.
Test planı:
- 1. Ay: 3–4 ekonomik değişken (TÜFE, tarım dışı istihdam, Fed kararı) için öncü gösterge modelleri oluştur- 2. Ay: 12 aylık tarihsel Polymarket ekonomik piyasa verileriyle test et; geçmiş çıpa sapma sinyallerini tespit et- 3. Ay: $1,500 gerçek sermaye koy. Bu tahsisat üzerinden işlem başına maksimum %3 risk. Nominal değer: 8 yp stop ile işlem başına yaklaşık $560.- Beklenen sinyal sıklığı: ayda 2–4 uygun olay.
İptal kriteri: 30 sinyal sonrasında tahmin modeli doğruluğu %55'in altında veya doğru tahmin edildiğinde ortalama piyasa sapması 20 yp'nin altında.
Strateji 4: Duygu Döngüsü Karşıtı İşlem (Wash Filtrelenmiş)
Avantajı tek cümleyle: Sosyal medya kaynaklı perakende yatırımcı akınları tahmin piyasalarına öngörülebilir döngülerle geliyor; düşük sahte işlem (wash trading — aynı kişinin kendi kendine alıp satarak yapay hacim oluşturması) kirlenmesi doğrulanmış Polymarket piyasalarında abartı zirvesine karşı işlem yapmak, tutarlı pozitif beklenen değer üretiyor.
Akademik destek:
Tai ve diğerleri (Journal of Prediction Markets, 2022–2023) 1,943 bireysel yatırımcıyı analiz etti ve sürü davranışının (herding — daha az bilgili yatırımcıların bilgili gördükleri kişileri taklit ederek hareket etmesi) tahmin edilenden çok daha yaygın olduğunu buldu — daha az bilgili yatırımcılar daha bilgili olanları takip ederek fiyat hareketlerini bilgi içeriklerinin 5–15 yüzde puanı ötesine taşıyor.
Clinton ve Huang (Vanderbilt, 2025–2026) Polymarket'ın başkanlık piyasalarının %58'inde negatif seri korelasyon belgeledi — günlük zıplamalar ertesi gün tersine dönüyordu. Örüntü, sosyal medya kapsamının zirve yaptığı Seçim Gününden önceki son iki haftada en güçlüydü. Daha fazla bilgi değil, daha fazla gürültü.
Uygulayıcı doğrulaması: Controverity'nin 2025 Polymarket Oyun Planı takip edilen gruplarda Söylenti→Abartı→Zirve karşıtı işlem çerçevesini izleyen yatırımcılar için %70'in üzerinde kazanma oranı belgeliyor.
Kritik ekleme — bunu sıradan karşıtlıkçılıktan ayıran şey — sahte işlem filtresi. Columbia Üniversitesi'nin ağ tabanlı analizi (SSRN 5714122, Kasım 2025) tüm Polymarket hacminin yaklaşık %25'inin wash trading olduğunu, bunun spor piyasalarında %45'e, Aralık 2024 airdrop döneminde %60'a çıktığını buldu. Hacminin %45'i sahte olan bir spor piyasasında "duygu zıplamasına" karşı işlem yapmak duygu ticareti değil — gürültüdür. Filtre önemli.
Giriş kriterleri (net):1. Piyasa kategorisi wash trading puanı: tahmini 3,000 etkileşim) veya Reddit r/polymarket'ta (>50 oy) son 3 saat içinde3. Fiyat zıplaması: Son 4 saatte EVET fiyatı ≥8 yp arttı, tek bir cüzdan değil birden fazla küçük işlemle4. Hacim artışı: Son 2 saatteki hacim, 7 günlük günlük ortalamanın ≥3 katı5. Duygusal prim: Mevcut fiyat, Metaculus veya Manifold referans olasılığının ≥8 yp üstünde6. Temel gerekçe yok: Son 4 saatte hareketi açıklayan büyük haber olayı yok (10 dakikalık Google News kontrolü)7. Döngü zamanlaması: Viral gönderi 3–8 saat yaşında (sürü davranışı zirve yapmış, geri dönüş yaklaşıyor)8. Giriş: Mevcut piyasa fiyatından HAYIR al — aciliyet burada alıcı emrini haklı kılıyor
Bu stratejiyi başarılı veya başarısız kılan şey:
Asıl sorun yanlış pozitif oranı. Büyük pozisyon alan bir balinanın tetiklediği sosyal medya patlaması, perakende duygu patlamasıyla birebir aynı görünüyor — ta ki zincir üstü cüzdan yoğunluğunu kontrol edene kadar. Patlamayı tetikleyen hacmin %40'ından fazlasını tek bir cüzdan oluşturuyorsa, işlemden geç. Bu balina kaynaklı, duygu kaynaklı değil ve geri dönüş mekanikleri farklı (aşağıdaki Strateji 5 tarafından ele alınıyor).
Test planı:
- 1–2. Hafta: Polymarket piyasa URL'leri ve anahtar kelimeler için Twitter API izleme kur. r/polymarket için Reddit RSS kur.- 3. Hafta: Çapraz referans tarayıcısı oluştur: sosyal sinyaller + Polymarket fiyat verisi + Metaculus referans fiyatları.- 4. Hafta: 15 sinyali kâğıt üzerinde işlem yap.- 2. Ay: $2,000 gerçek sermaye koy. Eş zamanlı maksimum 3 pozisyon. İşlem başına $200 maksimum kayıp ($10K toplam sermayenin %2'si, $2,500 nominal değer üzerinde 8 yp stop).
İptal kriteri: 80 işlem sonrasında kazanma oranı %52'nin altında veya işlem maliyetleri sonrası ortalama geri dönüş 4 yp'nin altında.
Strateji 5: Zincir Üstü İçeriden Bilgi Sinyali Radarı
Avantajı tek cümleyle: Gerçek içeridekiler, büyük açıklamalardan önce zincir üstünde tespit edilebilir biçimde ayırt edici bir iz bırakıyor — yeni cüzdan, tek piyasa, orantısız pozisyon, belirli olay kategorileri — ve bu sinyalleri takip etmek yasal (kamuya açık blokzincir verisi), belgelenmiş 6–48 saatlik öncü pencereleri var ve en güçlü tarihsel vakalarda %1,000'in üzerinde kazandırdı.
Örüntüyü kanıtlayan belgelenmiş vakalar:
Nobel Barış Ödülü, Ekim 2025. "dirtycup" hesabı, UTC 03:41'de %3.6 oranlarda María Corina Machado'ya $68,340 koydu. Cüzdan, piyasa açılmadan haftalar önce oluşturulmuştu. Yalnızca bu tek piyasada işlem yapılmıştı. Kontrat $1.00'dan sonuçlandı. Getiri: yaklaşık %2,700. Zincir üstü iz — yeni cüzdan, tek piyasa, jeopolitik kategorisi, açıklamadan 12 saat önce zamanlama — ders kitabından çıkmış gibi.
AlphaRaccoon cüzdanı. Google ile ilgili 23 tahminden 22'si doğru. Google Gemini 3.0'ın tam çıkış tarihinde $150,000 kazandı. Kazanma oranları şansla istatistiksel olarak imkânsız. Alan uzmanı içeriden bilgi profili.
İsrail cezai iddianame, Şubat 2026. Dünyanın ilk tahmin piyasası içeriden bilgi ticareti cezai kovuşturması — zincir üstü örüntülerin içeriden bilgi faaliyetinin kanıtı olarak yasal düzeyde tanındığını kanıtlıyor. Madalyonun diğer yüzü: bu tür örüntüleri takip etmek (kamuya açık blokzincir verisini gözlemlemek, işlemleri başlatmamak) yasaldır.
Maduro görevden alınması, $400,000+. Pozisyonlar açıklamadan 12 saat önce yerleştirildi, "Beyaz Saray/Savunma Bakanlığı düzeyinde önceden bilgi sahibi olunduğunu düşündürüyor." 12 saatlik öncü pencere, birden fazla belgelenmiş vakada tutarlı.
Akademik temel, Columbia wash trading çalışmasından geliyor — otantik işlem faaliyetinin sahte olandan nasıl ayırt edilebileceğini belirleyen ağ kümeleme metodolojisi. İçeriden bilgi örüntüsü tespitini mümkün kılan temel bu.
Giriş kriterleri — Aşağıdakilerin TAMAMI gerekli:
Şüpheli cüzdan profili (4'ten en az 2'si gerekli):
- Cüzdan yaşı < 21 gün- İşlem yapılan toplam piyasa sayısı ≤ 5- Pozisyon büyüklüğü > $3,000 nominal değer (cüzdan geçmişine göre orantısız)- Olay kategorisi: jeopolitik, bilim ödülleri (Nobel, Pulitzer), FDA onayları, kurumsal birleşme ve satın almalar, hukuki kararlar
Doğrulama gereksinimleri (TAMAMI gerekli):
- Aynı piyasada aynı yönde 4 saat içinde giren ≥ 2 farklı şüpheli cüzdan (farklı yaş/geçmiş profilleri, aynı koordineli küme değil)- Şüpheli pozisyonların toplam nominal değeri piyasanın açık pozisyonunun > %3'ü- Son 6 saatte yönü açıklayan büyük bir kamu haberi yok- Piyasa şu an %10–50 EVET fiyatlı (şüpheli cüzdanlar bir outsider'ı hareket ettiriyor, zaten yüksek olasılıklı bir sonucu doğrulamıyor)- Zamanlama: potansiyel sonuçlanmadan 8–48 saat önce
Giriş: Tüm kriterler doğrulandıktan hemen sonra aynı yönde pozisyon al. İhtiyaç duyulan $10,000+ işlem uyarısı için Polywhaler ücretsiz katmanı yeterli.
Saklamadığım matematik:
Tam kriterli sinyallerin yalnızca 5'te 1'i gerçekse, benim kâr/zarar hedeflerimde beklenen değer negatif. 3'te 1'i gerçekse matematik çalışıyor — %2,700'lük bir kazanan (Nobel vakası) birçok 8 yp stop kaybını telafi ediyor. Avantaj ancak %35–40'ın üzerinde bir gerçek sinyal oranında devreye giriyor. Bu yüzden bu Strateji 1 değil Strateji 5. Diğer dört stratejiyle paralel sinyal takibi yürütürken buraya en az sermayeyi ayırıyorum.
Test planı:
- 1–2. Hafta: Cüzdan izleme scripti oluştur (Polygon RPC, Alchemy üzerinden, Polymarket API). Cüzdan puanlayıcısı: yaş, işlem geçmişi, piyasa yoğunlaşması, cüzdan geçmişine göre pozisyon büyüklüğü.- 3–4. Hafta: Kâğıt işlem modu. 3–6 ay geriye giden tarihsel sinyalleri katalogla ve bilinen sonuçlanma olaylarıyla karşılaştır.- 2. Ay: $0 sermayeyle canlı sinyal takibi çalıştır. Sinyal kalitesini ölç.- 3–4. Ay: 20'den fazla kâğıt işlem sinyalinde gerçek sinyal oranının %30'u aştığını doğruladıktan sonra $1,500 gerçek sermaye koy.
İptal kriteri: 40 tetiklenmiş tam kriterli uyarı sonrasında gerçek sinyal oranı %20'nin altında.
Sermaye Dağılımı: $10,000 Nasıl Bölünüyor
| Strateji | | Tahsis | | Maks. Eş Zamanlı | | İşlem Başına Maks. Risk | | Başlangıç Tarihi | | |
|---|
| #2 Siyasi Kalibrasyon | | $2,500 | | 4 pozisyon | | $200 ($10K'nın %2'si) | | 1. Gün — buradan başla | | |
| #3 Ekonomik Çıpalama | | $1,500 | | 2 pozisyon | | $300 ($10K'nın %3'ü) | | 2. Ay (model kurulunca) | | |
| #4 Duygu Döngüsü Karşıtı | | $2,000 | | 3 pozisyon | | $200 ($10K'nın %2'si) | | 3. Hafta (sosyal izleme kurulunca) | | |
| #5 Zincir Üstü İçeriden Radar | | $1,500 | | 2 pozisyon | | $250 ($10K'nın %2.5'i) | | 3. Ay (kâğıt işlem kalibrasyonu sonrası) | | |
| Nakit Rezerv | | $1,000 | | — | | — | | Likidite tamponu, fırsatçı | | |
| Toplam | | $10,000 | | Herhangi bir anda ≤8 | | İşlem başına ≤%3 | | Asla >%90 kullanılmaz | | |
Sıralama önemli. Strateji 2 hemen başlıyor — bir Metaculus API çağrısı ve bir Polymarket hesabı gerektiriyor. Strateji 1, WebSocket akışı kurulduktan sonra başlıyor (2. hafta). Strateji 4, sosyal izleme canlıya geçtikten sonra çalışıyor (3. hafta). Strateji 3, öncü gösterge modeli kurulduktan sonra başlıyor (2. ay). Strateji 5, gerçek sermaye girmeden önce 6 hafta boyunca kâğıt işlem modunda kalıyor.
Zaman Çizelgesi
| Dönem | | Eylemler | | |
|---|
| 2. Hafta | | Polymarket CLOB WebSocket akışı kuruldu. Strateji 1 kâğıt işlem (ilk 10 sinyal). Metaculus/Manifold API entegre edildi. | | |
| 3. Hafta | | Strateji 2'ye $2,500 gerçek sermaye koy. Twitter/Reddit sosyal izleme canlı. Strateji 4 kâğıt işlem (ilk 15 sinyal). | | |
| 4. Hafta | | Kâğıt işlemler >%50 kazanma oranı gösteriyorsa Strateji 1'e $1,500 koy. | | |
| 2. Ay | | Ekonomik öncü gösterge modeli oluştur. Kâğıt işlemler doğrulanırsa Strateji 4'e $2,000 koy. İlk Strateji 3 canlı olayı. | | |
| 2–3. Ay | | Strateji 3'e $1,500 koy. Strateji 5 sinyal kalibrasyonuna devam. | | |
| 3. Ay | | İlk kapsamlı kâr/zarar değerlendirmesi. Düşük performans gösterenlerden yüksek performans gösterenlere sermaye yeniden tahsisi. | | |
| 4–6. Ay | | Tam portföy aktif. Aylık yeniden dengeleme. Sonuçlar haftalık yayımlanır. | | |
Strateji Karşılaştırması
| Strateji | | Avantaj Türü | | Tahmini BD/İşlem | | Altyapı | | Güven | | |
|---|
| #2 Siyasi Kalibrasyon | | Kalibrasyon + Yapısal | | +4.1 yp | | Düşük (API) | | EN YÜKSEK | | |
| #3 Ekonomik Çıpalama | | Bilişsel Önyargı + Model | | +15–25 yp (nadir) | | Orta (veri modeli) | | YÜKSEK | | |
| #4 Duygu Döngüsü Karşıtı | | Davranışsal + Sosyal | | +3.1 yp | | Orta (sosyal izleme) | | YÜKSEK | | |
| #5 İçeriden Radar | | Bilgi Akışı | | +1.2 yp (tahmini) | | Düşük–Orta | | ORTA | | |
Strateji 2 en yüksek güvene sahip: 292 milyon işlem, Bayesian model, %87.3 varyans açıklanmış, Şubat 2026 yayını. Avantaj mekanizması tamamen açıklanmış — partizan duygusal katılım ortadan kalkmayacak ve kalibrasyon sıkıştırması yapısal.
Strateji 3 işlem başına en yüksek beklenen değere sahip ama seyrek tetikleniyor — ayda 2–4 uygun sinyal. Polymarket'ın Bloomberg konsensüsüne göre doğruluk avantajını doğrulayan Federal Reserve makalesi en güncel onay.
Strateji 5 en asimetrik getiri potansiyeline sahip. Çoğu sinyal kalibrasyon aşamasını geçemeyecek; geçenler %1,000'in üzerinde kazandırabilir.
Ciddiye Aldığım Riskler
Oracle saldırıları. Ukrayna maden anlaşması (Mart 2025), nitel sonuçlanma kriterlerinin saldırı yüzeyleri olduğunu kanıtladı. $500'ın üzerindeki herhangi bir pozisyondan önce kontrol ediyorum: sonuçlanma kriteri nicel ve belirsizliğe yer bırakmıyor mu? "BTC, Y tarihinde $X'ın üzerinde mi kapattı?" güvenli. "X, Y'yi kabul etti mi?" güvenli değil. Büyük pozisyonlar yalnızca nicel olarak sonuçlanan piyasalarda.
Wash trading sinyal kirliliği. Polymarket'ın tüm zamanlar hacminin %25'i sahte, spor piyasalarında %45'e çıkıyor. Ham hacmi asla piyasa kalitesi sinyali olarak kullanmıyorum. Yalnızca açık pozisyon (open interest).
Avantaj daralması. Polymarket'taki alış-satış farkı (bid-ask spread — alıcıların teklif ettiği ile satıcıların istediği fiyat arasındaki açıklık; daha küçük açıklık daha sağlıklı piyasa demek) 2023'teki %4.5'ten 2025'te %1.2'ye daraldı. 2024 seçimi sonrası giren profesyonel sermaye mekanik avantajları kapatıyor. Her stratejinin tanımlanmış iptal kriterleri var. Avantaj kaybolursa işlem yapmayı bırakıyorum ve o sonucu yayımlıyorum.
Kaybetmenin temel oranı. Polymarket cüzdanlarının yalnızca %7.6'sı net kârlı. Yalnızca %0.51'i toplamda $1,000'dan fazla kazanmış. Akademik destek bana çoğu perakende yatırımcıdan daha fazla güven veriyor — ama akademik avantajlar, canlı piyasayla temasında hayatta kalmak için disiplinli uygulama gerektiriyor. Test, avantajın toplamda gerçek olup olmadığı — bireysel işlemlerde değil.
Test Etmediğim Şeyler
Hız işlemleri / haber alpha'sı. Arbitraj kârlarının %73'ü 100 milisaniyenin altında çalışan botlara gidiyor. İnsanın erişebildiği pencere (30 saniye ile 5 dakika arası), önceden boyutlandırılmış pozisyonlarla her an ekran başında olmayı gerektiriyor. Bu bir iş, bu deney için bir strateji değil.
Bağımsız strateji olarak favori-outsider önyargısı. Bu standart oyun planı. 10 sentin altındaki kontratlar ortalamada %60'ın üzerinde kaybediyor. Bunu pozisyon boyutlandırma disiplini olarak uyguluyorum — 10 sentin altında EVET pozisyonu almıyorum — ama test edilecek ayrı bir strateji değil.
Piyasa yapıcılığı. 2024 seçim zirvesindeki günlük $700–$800 kazanç, ciddi sermaye ve özel altyapı olmadan 2026'da tekrarlanamaz. Strateji 1 için kurulan CLOB WebSocket bunu 3. ayda mümkün kılıyor — o noktada değerlendireceğim.
Bunun İşe Yarayıp Yaramadığını Nasıl Anlayacağım
PredictionTalk'ta haftalık güncellemeler. Kazançlar ve kayıplar. Bir strateji 40'tan fazla işlemde iptal kriterlerinin altında kazanma oranı üretirse, işe yaramadığını söyleyeceğim ve sermayeyi yeniden tahsis edeceğim.
3 aylık kontrol noktası: Strateji 1, 2 ve 4, 8–10 hafta içinde 30–50 sonuçlanmış işleme ulaşmalı — ön değerlendirme için yeterli. Strateji 3, 3–6 ay gerektiriyor (ekonomik veri açıklamaları aylık). Strateji 5, gerçek sermaye girmeden önce 3–4 aylık sinyal kalibrasyon verisi gerektiriyor.
En merak ettiğim işlem: Strateji 2, siyasi kalibrasyon sıkıştırması. Le'nin 292 milyon işlemlik çalışması Şubat 2026'dan — 2020'den kalan bayat araştırma değil. +0.15 kalibrasyon kesişim değeri yapısal, hiçbir yere gitmeyen partizan duygusal katılım tarafından yönlendiriliyor. Bu avantajın $10K ölçeğinde 6 aylık bir testte hayatta kalıp kalamayacağı asıl soru.
Bu stratejilerden hangisinin mevcut piyasa koşullarında en çok avantaja sahip olduğunu düşünüyorsunuz? Neyi kaçırıyorum? Bu örüntülerden herhangi birini işlem yaptıysanız, ne bulduğunuzu bilmek istiyorum.
Aşağıda yanıtlayın ya da tartışmaya tahmin piyasaları forum konusu'nda devam edin. İlk haftalık güncelleme gelecek Cuma yayımlanıyor — kazansam da kaybetsem de.
Kaynaklar
Atıf yapılan akademik makaleler:
- Le, N.A. (2026). Decomposing Crowd Wisdom: Domain-Specific Calibration Dynamics in Prediction Markets. arXiv:2602.19520 — https://arxiv.org/abs/2602.19520- Sung et al. (2019). Improving Prediction Market Forecasts by Detecting and Correcting Over-Reaction. European Journal of Operational Research 272(1) — https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0377221718305575- Clinton & Huang (2025). Prediction Markets? The Accuracy and Efficiency of $2.4 Billion in the 2024 Presidential Election. Vanderbilt — https://goodauthority.org/news/the-perils-of-election-prediction-markets/- Campbell & Sharpe (2007/2021). Anchoring Bias in Consensus Forecasts. JFQA — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3879254- Diercks, Katz & Wright (2026). Kalshi and the Rise of Macro Markets. Federal Reserve FEDS — https://www.federalreserve.gov/econres/feds/kalshi-and-the-rise-of-macro-markets.htm- Saguillo et al. (2025). Unravelling the Probabilistic Forest: Arbitrage in Prediction Markets. IMDEA / AFT 2025 — https://arxiv.org/abs/2508.03474- Becker, J. (2024). The Microstructure of Wealth Transfer in Prediction Markets — https://www.jbecker.dev/research/prediction-market-microstructure- Bürgi, Deng & Whelan (2025). Makers and Takers: The Economics of the Kalshi Prediction Market. CEPR — https://www.karlwhelan.com/Papers/Kalshi.pdf- Tai et al. (2022). Herding Behavior in Prediction Markets. Journal of Prediction Markets — https://eprints.soton.ac.uk/467727/- Sirolly et al. (2025). Network-Based Detection of Wash Trading on Polymarket. Columbia University. SSRN 5714122 — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5714122- Dalen, S. (2025). Toward Black-Scholes for Prediction Markets. arXiv:2510.15205 — https://arxiv.org/abs/2510.15205- Ng et al. (2025). Price Discovery and Trading in Modern Prediction Markets. SSRN 5331995 — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=5331995- Semantic Trading (2024). Agentic AI for Clustering and Relationship Discovery in Prediction Markets. arXiv:2512.02436 — https://arxiv.org/html/2512.02436v1- Royal Society Open Science (2025). Using Prediction Markets and Forecasting Surveys to Predict Replication Outcomes — https://royalsocietypublishing.org/rsos/article/13/1/250377/
Uygulayıcı kaynakları:
- Controverity (2025). Polymarket Playbook 2025 — https://controverity.com/2025/08/26/polymarket-playbook-2025/- Polymarket Official Blog — Market Maker Interview (@defiance_cr) — https://news.polymarket.com/p/automated-market-making-on-polymarket- Orochi Network Oracle Manipulation Analysis (2025) — https://orochi.network/blog/oracle-manipulation-in-polymarket-2025- JIN (2026). The Complete Polymarket Playbook. Medium — https://jinlow.medium.com/the-complete-polymarket-playbook-finding-real-edges-in-the-9b-prediction-market-revolution-a2c1d0a47d9d- Dune Analytics — Polymarket Overview Dashboard — https://dune.com/rchen8/polymarket- PANews (2025). Polymarket 2025 Six Profit Models — https://www.panewslab.com/en/articles/c1772590-4a84-46c0-87e2-4e83bb5c8ad9- Bloomberg (2024). Trump Whale's Polymarket Haul Boosted to $85 Million — https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-07/trump-whale-s-polymarket-haul-boosted-to-85-million-in-new-analysis
Aşağıda tartışın. İlk haftalık güncelleme gelecek Cuma.
